Sesimpel Ini Penjelasan AS Resesi 2008 Di The Big Short

Singkatnya film ini ngebahas kisah nyata tentang resesi 2008 di AS yang bernama Subprime Mortgage Crisis. Awal kejadiannya tuh karena adanya program Mortgage Backed Security (MBS) tahun 1970. Apa itu?

Mengenal Mortgage Backed Security (MBS)

Kalau KPR biasa kan orang ngajuin pinjaman ke bank, terus kalau sudah lolos, baru di kasih pinjaman dengan jangka waktu panjang. Tapi sesudah itu bank harus nunggu biar uangnya balik..

Dengan MBS, Bank bisa lebih cepat dapat uang. Karena KPR-KPR yang sudah di tawarkan itu di jual di pasar uang agar investor bisa masuk. Lebih cepat dapat uang, maka KPR bisa lebih banyak di tawarkan. Inilah awal dari terjadinya AS resesi 2008

Kondisi Sebenarnya dari MBS

MBS sangat laku karena profit oke dan terjamin aman. Bahkan perusahaan pemeringkat memberi nilai rating AAA sampai -A (bagus banget). Gara-gara investor membludak, bank juga makin gencar buat menawarkan KPR.

Nah ada orang perusahaan investasi namanya Dr. Michael Burry melihat keanehan pada MBS karena:

  • Hanya 4 dari 100 rumah KPR yang terjual yang terisi oleh penghuni
  • Banyak orang yang seharusnya tidak dibiayai KPR, malah dibiayai contohnya imigran gelap

Nasabah tidak sanggup membayar ketika bunga meningkat pada skema floating rate

Munculnya Produk Asuransi MBS

Tahu beberapa keanehan itu, Burry pergi ke bank untuk menawarkan pembuatan produk asuransi MBS bernama Credit Default Swap (CDS). Jadi kalau MBS macet, bank bayar ke Burry. Tapi kalau gak macet, Burry bayar premi. Tagihannya fantastis, 1,3 miliar dollar. Bank menertawakan Burry karena bank berpikir MBS ini sangat aman.

Fakta Lengkap tentang MBS

Di lain sisi, Mark Baum, seorang pengusaha dan investor mendapat telpon tentang berita CDS yang digagas Burry. Penasaran, akhirnya Baum mencari informasi dan mendatangi perusahaan pemeringkat. Berikut keanehan lainnya dari MBS:

  • Ternyata perusahaan pemeringkat memberi peringkat secara asal-asalan. Mereka menjalankan taktik “Asal Bapak Senang”, memberi peringkat tinggi agar kliennya membayar mereka. 
  • Jumlah komisi pengawas KPR terlalu sedikit. Jadinya KPR longgar dan asal-asalan karena kurang diawasi. 
  • Persepsi masyarakat juga salah karena beranggapan kalau property akan naik terus. Padahal kenaikan harga tergantung rentang waktu, bisa 1 tahun, 10 tahun kemudian.

CDO, Asuransi untuk KPR-KPR yang Tidak Layak

Singkat cerita, investor CDS berdatangan. Bahkan muncul asuransi lain bernama Collateralized Debt Obligation (CDO). CDO ini mengumpulkan KPR-KPR yang tidak layak dan kemudian diasuransikan. 

KPR-KPR yang tidak layak ini memunculkan Subprime Mortgage Crisis, tepatnya di tahun 2008 di AS. Apa yang terjadi? KPR-KPR macet, bank-bank bangkrut, dan investor CDS mendapat keuntungan yang luar biasa besar.

Kejatuhan Lehman Brothers

FYI, di dunia nyata ternyata Lehman Brothers, investment bank terbesar ke-4 di US saat itu, bangkrut saat resesi 2008. Sebabnya Lehman Brothers (LB) ini sangat “murah hati” dengan memampukan kalangan masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) untuk memiliki KPR. Gini ceritanya:

Supply Rumah Sitaan Berlebih

Dulu Lehman Brothers berpikir kalaupun terjadi gagal bayar, tetap akan menguntungkan mereka. Karena rumah hasil sitaan bisa dijadikan aset perusahaan yang siap dijual. Namun bencana terjadi ketika The Fed di tahun 2008 menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Bisnis Lehman Brothers runtuh karena mayoritas debitur yang tidak sanggup bayar. Ketika properti ingin dijual pun akhirnya tidak laku pada harga wajar, karena supply yang terlalu banyak dan demand nggak sebanyak itu. 

Key Points:

  1. Keserakahan manusia bisa membawa ke dalam kejatuhan, seperti bank yang akhirnya bangkrut karena serakah dalam memberikan KPR kepada siapapun demi dapat keuntungan.
  2. Sebelum berinvestasi ataupun kredit seperti KPR, telitilah risiko dan persyaratannya dengan baik
  3. Jangan ikut-ikutan orang buat ambil KPR karena gengsi, kalau memang belum sanggup, jangan dipaksakan.

 Sumber:

Penulis:

Kategori: Keuangan

Join the Conversation

196 Comments

  1. We recycle all old metal so Beaufort’s landfills stay lighter and your project leaves a greener footprint on the Pacific Northwest we all love. Homeowners across Proctor District rave that our color‑matched downspouts actually enhance curb appeal instead of looking like cheap after‑thoughts. Local building codes here in Pierce County require you to manage runoff responsibly, so a properly sloped gutter system keeps foundations safe and neighbors happy.

  2. I was very happy to discover this great site. I wanted to thank you for ones time for this fantastic read!! I definitely loved every little bit of it and i also have you saved to fav to look at new things in your site.

  3. Hello there! This article could not be written any better! Reading through this post reminds me of my previous roommate! He constantly kept preaching about this. I’ll forward this post to him. Pretty sure he will have a great read. Thanks for sharing!

  4. Tacoma’s notoriously unpredictable rain makes high-capacity seamless gutters an absolute must for any homeowner who wants long‑term protection and peace of mind. Home inspectors agree that a clean, seamless gutter line is a small upgrade that prevents thousand‑dollar foundation repairs down the road. Choosing 6‑inch K‑style aluminum troughs means up to 40 percent more water moves away from your roof, preventing the dreaded waterfall effect in heavy downpours.

  5. Welcome to NanoDefense Pro is the official website of a powerful supplement that is an advanced skincare and nail support formula that uses cutting-edge nanotechnology to rejuvenate and restore health from within.

  6. Hi I am so grateful I found your web site, I really found you by accident, while I was looking on Yahoo for something else, Nonetheless I am here now and would just like to say many thanks for a remarkable post and a all round thrilling blog (I also love the theme/design), I don’t have time to look over it all at the minute but I have bookmarked it and also included your RSS feeds, so when I have time I will be back to read much more, Please do keep up the superb work.

  7. I just couldn’t go away your website before suggesting that I actually loved the standard info a person supply on your guests? Is going to be again frequently to investigate cross-check new posts.

  8. The beauty of these blogging engines and CMS platforms is the lack of limitations and ease of manipulation that allows developers to implement rich content and ‘skin’ the site in such a way that with very little effort one would never notice what it is making the site tick all without limiting content and effectiveness.

  9. What’s Taking place i am new to this, I stumbled upon this I’ve discovered It absolutely useful and it has helped me out loads. I’m hoping to contribute & help other customers like its aided me. Good job.

  10. Do you mind generally if I refer to several of your posts given that I give you credit and sources back to your internet-site? My website is in the matching specialized niche as your site and my clients will have the benefit of many of the advise your site present on this site. Be sure to inform me if this is okay with you. All the best!

Leave a comment

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.

Link berhasil disalin